El mercado estadounidense de PE avizora nueva capacidad en el segundo semestre

La segunda mitad de 2016 trae un cauto optimismo para el mercado de polietileno de EUA, conforme nueva capacidad de producción se pone en línea en América del Norte y las plantas bajo mantenimiento retornan al servicio.

Fuentes del mercado han sido de la opinión de que los precios podría caer en el tercer trimestre en medio de lo que han descrito como una demanda estacional lenta durante los meses de verano.

Sin embargo, la reciente tensión en los grados principales - principalmente de baja densidad y baja densidad lineal - tiene a los proveedores buscando un vuelco en los precios contratados internos para iniciar la segunda mitad del año.

La nueva capacidad que se espera entre en línea en México,EUA y Canadá - un total de más de 2,3 millones de TM/año - debería hacer a los precios de resina más competitivos en los próximos meses, dijeron las fuentes.

Los mercados internos esperan reducciones
Después de descensos mensuales consecutivos por un total de $ 110- $ 132/tm para abrir el año, precios de los contratos domésticos vieron dos incrementos a nivel de mercado por un total de 4 centavos/ kg durante la primera mitad del año, según a los datos de S & P Platts Global.

Mientras que algunos participantes vieron disminuciones adicionales no de mercado, los precios, en general, fueron mas altos a lo largo del segundo trimestre, apoyado por la oferta oportunística difícil y la voceada caída de los inventarios, dijeron las fuentes.

Las existencias de polietileno de UA subieron en mayo después de tres meses de caídas, conforme las ventas domésticas caian a su nivel más bajo desde enero y las exportaciones estuvieron en su punto más bajo desde octubre, según datos de la American Chemistry Council.

Sin embargo, los precios del contrato domésticos vieron vuelcos en todo el mercado en mayo, con PEAD moldeo por soplado e inyección evaluada en ($ 1,433- $ 1,455 / TM) entrega en vagones de ferrocarril, película de alto peso molecular a ($ 1,499- $ 1,521 / MT), PEBD ($ 1,653- $ 1,675 / TM), PEBDL-buteno a ($ 1,345- $ 1,367 / TM).

Los precios de contrato doméstico han caído 4.5 ctvs/kg - 13-14% -Año tras año para PEBDL-buteno y PEAD moldeo por soplado; LDPE, por su parte, perdió 4 ctvs/kg, o 11%, desde junio de 2015. Con los contratos domésticos de junio todavía por firmarse al momento de la publicación, las expectativas del mercado se centraron en torno a un segundo vuelco consecutivo, aunque una fuente distribuidor dijo que no se sorprendería para ver un arreglo donde el PEAD caiga, y PEBDL, PEBD se mantengan.

"La demanda es normal", dijo un segundo distribuidor con sede en EUA, y agregó que se esperaba una solución plana en todos los grados.



Nuevas capacidades, nuevas importaciones
Nova de Canadá espera poner en marcha 431.000 tm/año de capacidad adicional de LLDPE en Joffre en el cuarto trimestre, mientras Braskem-Idesa de México espera alcanzar capacidades totales en su complejo recientemente inaugurado en el estado de Veracruz, que tiene una capacidad nominal de 750.000 tm / año de PEAD y 300.000 tm / año de PEBD.

La empresa, un negocio conjunto 75-25 entre Braskem de Brasil y Grupo Idesa de México, comenzó a producir etileno en marzo y PEAD en abril ,con la línea de PEBD esperando entrar en línea a finales de Junio.

En Texas, se espera que la empresa conjunta Ineos-Sasol añada más de 460.000 tm / año de capacidad de PEAD en la segunda mitad, mientras LyondellBasell espera añadir más de 450.000 tm / año de capacidad adicional de PEAD y LLDPE antes de fin de año.

Las capacidades adicionales podrían aplicar presión a la baja sobre los precios de exportación en la región de la Costa del Golfo de EUA. "Estamos manteniendo un ojo en México," dijo un operador con sede en EUA "Ellos podrían desempeñar un papel en la fijación de precios en el futuro ".

Los precios de exportación de EUA está en camino de bajar al comienzo de la segunda mitad del año hasta unos $ 100 / tm - o un 7-8% - año tras año, a pesar de haber mostrado aumentos significativos a través del primer trimestre.

Por ejemplo, la evaluación FAS Houston por PEBDL-buteno se recuperó casi el 20% de los mínimos de 2009 vistos a principios de febrero ($ 1,014 / TM) para entrar en la tercera semana de junio en $ 1,224 / TM. Aumentos similares se observaron en los precios de PEBD y PEAD, con las evaluaciones de exportación de origen estadounidense reforzado en parte por precio mas fuertes de etileno y PE en Asia.

Por Emmanuel Gallegos, emmanuel.gallegos@platts.com;
Editado por Richard Rubin, richard.rubin@spglobal.com
SPECIAL REPORT: PETROCHEMICALS
AMERICAS PETROCHEMICAL OUTLOOK H2 2016
Julio 2016